Havi kitekintés / Mintaportfólió 2018.03.28.

Kedves Olvasóink!

Engedjék meg, hogy figyelmükbe ajánljuk a legfrissebb mintaportfólió összeállításunkat, melyet vagyonkezelő kollégáink rendszeres piaci elemzései alapján készítettünk el.

Taktikai értelemben a részvényeket továbbra is a hosszú távú célsúlyukon tartjuk, így március végén nem változtattunk a mintaportfóliók összetételén. Úgy gondoljuk, hogy a tőzsdei emelkedés a végéhez közeledik, mostantól a korábbinál óvatosabb stratégia és alacsonyabb tőkeáttétel lehet a nyerő. Volatilis piacon nyugodt stratégiát érdemes követni, nem szabad türelmetlennek lenni, ez az időszak a tőkevédelemről is szól, így a konzervatív mintaportfólió esetén mi továbbra is a portfólió menedzsereink döntésében bízunk a leginkább. Véleményünk szerint az amerikai és az orosz részvények ráverhetnek még Európára, így a Hosszútávú mintaportfólióban továbbra is tartjuk ezeken a piacokon felvett pozíciónkat.

Az aktuális mintaportfólió összeállítása: 2018. március 28.

Konzervatív mintaportfólió*

A mintaportfólió értékének meghatározásában az újraallokálás tranzakciós költségeit nem vettük figyelembe!

Konzervatív mintaporfólió
új súlyozás régi súlyozás
Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap 10% 15%
Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap 30% 35%
Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap 0% 10%
Aegon Alfa Származtatott Befektetési Alap 30% 25%
Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap 0% 10%
Aegon Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja 0% 5%
Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap 17,5% 0%
Aegon Panoráma Származtatott Befektetési Alap 7,5% 0%
Aegon ÓzonMaxx Abszolút Hozamú Befektetési Alap 5% 0%
100% 100%

*Az AEGON Alapok befektetési politikájáról, költségeiről és a befektetés lehetséges kockázatairól részletesen tájékozódhat az Alap forgalmazási helyein található hivatalos tájékoztatójából és kezelési szabályzatából, illetve a weboldalunkon.

Hosszú távú mintaportfólió*

A mintaportfólió értékének meghatározásában az újraallokálás tranzakciós költségeit nem vettük figyelembe!

Hosszútávú mintaporfólió
új súlyozás régi súlyozás
Aegon Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja 5% 5%
Aegon MoneyMaxx Abszolút Hozamú Befektetési Alap 10% 10%
Aegon Alfa Származtatott Befektetési Alap 20% 20%
Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap 25% 25%
Aegon Russia Orosz Részvény Befektetési Alap 10% 10%
Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap 15% 15%
Aegon ÓzonMaxx Abszolút Hozamú Befektetési Alap 10% 0%
Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap 5% 15%
100% 100%

*Az AEGON Alapok befektetési politikájáról, költségeiről és a befektetés lehetséges kockázatairól részletesen tájékozódhat az Alap forgalmazási helyein található hivatalos tájékoztatójából és kezelési szabályzatából, illetve a weboldalunkon.

Aegon Online Befektetési számlán keresztül az online kezdeményezett tranzakciók teljes mértékben díjmentesek!

Havi jelentések – február

Havi kitekintés / Mintaportfólió 2018.03.04.

Kedves Olvasóink!

Engedjék meg, hogy figyelmükbe ajánljuk a legfrissebb mintaportfólió összeállításunkat, melyet vagyonkezelő kollégáink rendszeres piaci elemzései alapján készítettünk el.

Március elején változtattunk a Konzervatív mintaportfólió összetételén és szerkezetén, a mintaportfóliót abszolút hozamú alapok „alapjává” alakítottuk át, így bekerült a portfólióba a Maraton, a Panoráma és az Ózon Abszolút Hozamú Befektetési Alap, míg kikerült a Közép-Európai Részvény, Belföldi Kötvény és az Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja. Úgy gondoljuk, hogy a piacokon egy egészséges korrekció már benne volt a pakliban, az esést katalizálhatta a rekord mennyiségű pénzbeáramlás melletti túlzott részvénypiaci pozícionáltság, és a hozamok gyorsuló emelkedése is, azonban egyes szakértők szerint, az amerikai bérstatisztika is közre játszott, sokan a munkaerőpiac túlfűtöttségét vélték felfedezni az adatokban. A befektetők próbálkoznak megvenni a kisebb-nagyobb eséseket a piacokon, pánik leginkább akkor alakulhat ki, ha az esetleges felpattanás kifullad és/vagy kulcsszintek esnek el, ennélfogva indokolt az óvatosság, így a konzervatív mintaportfólió esetén mi a portfólió menedzsereink döntésében bízunk a leginkább.

A Hosszútávú mintaportfólióban is lecsökkentettük a részvények súlyát, miután a kialakult korrekció következtében a részvényeket a hosszú távú célsúlyukon tartjuk. Úgy látjuk, hogy a piacok rövidtávú mozgatórugói már nem támogatják tovább az emelkedést. Ugyan a makro kilátások továbbra is pozitívak, de a technikai kép rövidtávon leromlott. Emellett a piacokra az év elején rekord mennyiségű pénz áramlott be, illetve a befektetői optimizmus is már „túlzott” szinteket ért el. A rekord mennyiségű pénzbeáramlás a korrekció után a visszájára is fordult, így 30,6 milliárd dollár áramlott ki a részvényalapokból, ami a valaha mért legnagyobb érték. A régiós részvényeket tekintve minimálisan csökkent az optimizmusunk, miután az EPS növekedés a régióban már nem olyan vonzó, mint korábban, így lecsökkentettük a portfólióban a régió súlyát, és megnöveltük az ÓzonMaxx alapban lévő kitettségünket.

Az aktuális mintaportfólió összeállítása: 2018. március 04.

Konzervatív mintaportfólió*

A mintaportfólió értékének meghatározásában az újraallokálás tranzakciós költségeit nem vettük figyelembe!

Konzervatív mintaporfólió
új súlyozás régi súlyozás
Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap 10% 15%
Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap 30% 35%
Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap 0% 10%
Aegon Alfa Származtatott Befektetési Alap 30% 25%
Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap 0% 10%
Aegon Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja 0% 5%
Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap 17,5% 0%
Aegon Panoráma Származtatott Befektetési Alap 7,5% 0%
Aegon ÓzonMaxx Abszolút Hozamú Befektetési Alap 5% 0%
100% 100%

*Az AEGON Alapok befektetési politikájáról, költségeiről és a befektetés lehetséges kockázatairól részletesen tájékozódhat az Alap forgalmazási helyein található hivatalos tájékoztatójából és kezelési szabályzatából, illetve a weboldalunkon.

Hosszú távú mintaportfólió*

A mintaportfólió értékének meghatározásában az újraallokálás tranzakciós költségeit nem vettük figyelembe!

Hosszútávú mintaporfólió
új súlyozás régi súlyozás
Aegon Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja 5% 5%
Aegon MoneyMaxx Abszolút Hozamú Befektetési Alap 10% 10%
Aegon Alfa Származtatott Befektetési Alap 20% 20%
Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap 25% 25%
Aegon Russia Orosz Részvény Befektetési Alap 10% 10%
Aegon Nemzetközi Részvény Befektetési Alap 15% 15%
Aegon ÓzonMaxx Abszolút Hozamú Befektetési Alap 10% 0%
Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap 5% 15%
100% 100%

*Az AEGON Alapok befektetési politikájáról, költségeiről és a befektetés lehetséges kockázatairól részletesen tájékozódhat az Alap forgalmazási helyein található hivatalos tájékoztatójából és kezelési szabályzatából, illetve a weboldalunkon.

Aegon Online Befektetési számlán keresztül az online kezdeményezett tranzakciók teljes mértékben díjmentesek!
mintaportfolio-januar

Mindig rendelkezésére állunk.
06-1-477-4814
munkanapok 8-16h
06-1-477-4814
külföldről hívható szám