AEGON Közép - Európai Részvény Befektetési Alap

Általános információk

Befektetési Politika

Az Alap a közép-(kelet)-európai régió (elsősorban Magyarország, Lengyelország, Csehország, Szlovákia, másodsorban Lettország, Litvánia, Észtország, a volt Jugoszláv köztársaságok, Románia, Bulgária, Albánia, Ukrajna) országainak vállalatai által kibocsátott részvényeket vásárol. Az Alap portfoliójának kialakításakor elsődleges szempont az Alapba kerülő értékpapírok összesített kockázatának optimalizálása. A kockázat csökkentése érdekében, az Alapkezelő elsősorban a lehető legkörültekintőbben választja ki a portfolióba bevonni kívánt értékpapírokat. Elemzéseket végez az értékpapírok kockázati tényezőiről, és mélyreható számításokkal támasztja alá döntéseit. A kiválasztásnál fontos szerepet játszik az a szempont, hogy az értékpapír likvid legyen. Másodsorban, az egyes értékpapírokból fakadó bizonytalanságot a részvényportfolió széles körű diverzifikálásával kívánja az Alapkezelő kiküszöbölni, (az egyes részvénypiacokon belül ráadásul tovább növeli diverzifikáltságát midcap kitettségének növelésével) valamint a kockázat további csökkentése érdekében, időszakosan származékos fedezeti ügyletet köt. A likviditás megfelelő szintű biztosítása végett az Alap az állampapírok közül a Magyar Államkincstár Államadósság Kezelő Központja által a Magyar Állam nevében kibocsátott, az Elsődleges Állampapír-forgalmazó Rendszer keretei között forgalmazott állampapírokat kívánja portfoliójában tartani, ám a törvényi szabályozásnak megfelelően akár 100% is lehet a portfolióban a részvények aránya. Az Alap referenciaindexe: 90% CECEXEUR Index + 10% ZMAX Index.

Lehetséges befektetési eszközök

Az alap vásárolhat hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat, állampapírt, diszkont kincstárjegyeket, vállalati kötvényeket, de az alap túlnyomó részét természetesen a közép-(kelet)-európai részvények alkotják. Származékos eszközöket csak fedezeti jelleggel köthet az alap.

Referencia index

Az alap referencia indexe 90% CECEXEUR Index + 10% ZMAX Index. A tíz százalékos állampapír rész az alap likviditását biztosítja. A portfolió kezelő célja a referencia index felülteljesítése.

Piaci összefoglalók - Jelentések

Itt megtekintheti az AEGON Közép-Európai Részvény Alap havi hírleveleit!

Féléves, éves jelentések

Kinek ajánljuk

A Közép-Európai Részvény Alapot elsősorban azon ügyfeleinknek ajánljuk, akik megtakarításaikat hosszú távra kívánják befektetni a régió részvénypiacain, valamint az elérhető magasabb hozam érdekében vállalják befektetésük értékének a részvénypiacok árfolyammozgásától függő átmeneti, akár nagyobb mértékű ingadozását.

Kockázat

A részvénypiacok megítélését alapvetően a külső és a belső makrogazdasági környezet alakulása befolyásolja. A közép-(kelet)-európai régió országainak közös jellemzője, hogy az EU-ba nemrégen léptek be, vagy a konvergencia-folyamat már megindult, illetve annak előszobájában járnak. Ugyanakkor eltérő a politikai, illetve gazdasági megítélésük. Mindezek következtében számolnunk kell az adott országok árfolyam- és kamatszínvonalának változásából eredő kockázatokkal. A makrogazdasági tényezők mellet jelentős hatással lehet az árfolyamokra az egyes cégek gazdálkodásából eredő egyedi kockázat, amit a portfolió kezelő diverzifikálással próbál csökkenteni.

Javasolt befektetési időtáv

Minimum 3 év

Hozam

A hozam túlnyomó részben a régiós részvénypiacok teljesítményétől függ. Az elmúlt években látott nagy mértékű emelkedést az alaptól elvárni nem szabad, de ha a nemzetközi hangulat pozitív marad akkor továbbra is jó befektetés lehet. A piaci hozamokat az alapkezelő aktív vagyonkezeléssel próbálja felülteljesíteni.

Hozam kalkulátor

Grafikon rajzoló

Adatletöltés



<< vissza a lap tetejére