AEGON Atticus Alfa Származtatott Befektetési Alap

Általános információk

Befektetési Politika

Ennek az alapnak az indításával Magyarországon is elérhetővé tettük a származtatott abszolút hozamú alapokat, a nemzetközi piacokon már ismertté vált „hedge-fundokat", amelyeknek a célja a banki/kockázatmentes hozamokat meghaladó eredmények elérése. Az alap megcélzott hozama éves 15-20%, ám ennek elérése csak komoly eseti kockázatvállalás mellett valószínűsíthető, így az alap időnként erősen kockázatos is lehet. A magas hozam elérése érdekében az alap a rendelkezésére álló széleskörű befektetési lehetőségek közül mindig azt az eszközt választja, amely a legkedvezőbb hozam-kockázat aránnyal kecsegtet. A klasszikus befektetési alapoknál az alapkezelő keze meg van kötve, hiszen jellemzően csak egy eszközbe, eszközcsoportba fektethet az adott alap, például csak magyar részvényekbe, vagy csak külföldi kötvényekbe. Ezeknél a klasszikus alapoknál konkrét előírás is van arra, hogy az adott eszközcsoportból milyen arányt kötelesek tartani, még akkor is ha úgy gondolják, hogy az adott eszközcsoport tartása negatívan fogja befolyásolni az alap teljesítményét. Az abszolút hozamú alapok azonban sokkal szélesebb palettán mozoghatnak, s mindig azokba az alternatívákba fektethetnek, amelyek az alapkezelő véleménye szerint a legjobb hozam-kockázat párossal rendelkeznek. Az alap vásárolhat minden elérhető pénz és tőkepiaci instrumentumot, például részvényeket, kötvényeket, devizákat, fektethet határidős termékekbe, és eladási pozíciót is felvehet, azaz árfolyamesésekből is profitálhat. Ugyanakkor, ha az Alapkezelő nem lát megfelelő befektetési célpontot, akkor akár hónapokig is hajlandó rövid állampapírokban, betétben, repóban parkoltatni a befektetési alapban elhelyezett pénz akár 100%-át, s ilyen esetben nem vállal kockázatot. Az Alap származtatott, határidős ügyletek révén tőkeáttételt is felvehet. Ez azt jelenti, hogy pl. kétszeres tőkeáttétel esetén, az Alap pozícióinak értéke duplája lehet az alap saját tőkéjének. Azaz, ha az alap által tartott eszköz(ök) árfolyama 1%-kal mozdul el, akkor az alap vagyona akár 2%-kal is változhat. Nyilvánvalóan ez mind a pozitív mind a negatív árfolyam alakulás esetén is igaz, ami a kockázatot növeli. Az Alap mind vételi, mind fedezetlen eladási pozíciókat is nyithat, azaz akár az árfolyamok emelkedéséből, akár az árfolyamok eséséből is realizálhat profitot. Az Alap befektetési politikája igen közel áll az úgynevezett globális „macro hedge fund" típushoz, amelyet Soros György Quantum alapja tett híressé.

Lehetséges Befektetési eszközök

Az alap vételi és eladási pozíciót vehet fel magyar és nemzetközi diszkont-kincstárjegyekben, kötvényekben, részvényekben, részvényindexekben, határidős pozíciókat nyithat, opciókat vehet és írhat ki, devizákat vehet és adhat el, és pozíciót vehet fel az árupiacokon is (pl. olaj, réz, arany).

Referencia index

Az alap referencia indexe az RMAX Index magyar diszkontkincstárjegy-index. A portfolió kezelő célja a referencia index felülteljesítése, évente 5-10 százalékponttal.

Piaci összefoglalók - Jelentések

Itt megtekintheti az AEGON Alfa Alap havi hírleveleit!

Féléves, éves jelentések

Kinek ajánljuk

Azoknak a kockázatkedvelő befektetőknek, akik a magas hozamok reményében hajlandóak extrakockázatot vállalni. Azoknak a befektetőknek, akik nem akarják a pénzüket egyik alapból a másikba folyamatosan átcsoportosítani, hanem magára az alapkezelőre bízzák, hogy ezt az eszköz átcsoportosítást az alapon belül megvalósítsa, amikor ő a leginkább időszerűnek látja ezt. Azoknak a befektetőknek, akik bíznak abban, hogy a megfelelő kockázatkezeléssel a profi befektetők hosszabb távon képesek magas hozamok elérésére konzisztensen.

Kockázat

Az alap közepes kockázatú. Az alapkezelő törekszik arra, hogy a kockázatos, határidős ügyletekből adódó kockázatok kioltsák egymást, de a származtatott eszközök használata miatt az alap árfolyama nagyobb ingadozást is mutathat. Az alap eddigi történetében azonban a helyes kockázatkezelésnek köszönhetően az alap kockázatossága a részvényalapokénál kisebb volt!

Javasolt befektetési időtáv

Minimum 1 év

Hozam

A várható hozam a kötvénypiaci hozamokhoz képest magas, az árfolyam ingadozás várhatóan szintén magas lesz.

Hozam kalkulátor

Grafikon rajzoló

Adatletöltés



<< vissza a lap tetejére