AEGON Közép-Európai Részvény Befektetési Alap

Általános információk

ISIN kód	HU-0000702501
ISIN kód (B sorozat)	HU-0000705926
Bloomberg kód	AEGDEIN HB Equity
Bloomberg kód (B sorozat)	AEGDEIB HB Equity
Alapkezelő	AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt.
Letétkezelő	Citibank Europe plc Magyarorsági Fióktelepe
Vezető forgalmazó	AEGON Magyarország Befektetési Jegy Forgalmazó Zrt.
Az alap nyilvántartásba vételének ideje	1998.03.06
Az alap nyilvántartásba vételének ideje (B sorozat)	2007.10.26
Devizanem	HUF, EUR
Referencia index összetétele	95% CECEXEUR Index + 5% ZMAX Index
Kockázati besorolás	Magas
Javasolt minimális befektetési időtáv	3 év
Befektetési Alap típusa	Részvény alap

Befektetési Politika

Az Alap a közép-(kelet)-európai régió (elsősorban Magyarország, Lengyelország, Csehország, Szlovákia, másodsorban Lettország, Litvánia, Észtország, a volt Jugoszláv köztársaságok, Románia, Bulgária, Albánia, Ukrajna) országainak vállalatai által kibocsátott részvényeket vásárol. Az Alap portfoliójának kialakításakor elsődleges szempont az Alapba kerülő értékpapírok összesített kockázatának optimalizálása.

A kockázat csökkentése érdekében, az Alapkezelő elsősorban a lehető legkörültekintőbben választja ki a portfolióba bevonni kívánt értékpapírokat. Elemzéseket végez az értékpapírok kockázati tényezőiről, és mélyreható számításokkal támasztja alá döntéseit. A kiválasztásnál fontos szerepet játszik az a szempont, hogy az értékpapír likvid legyen. Másodsorban, az egyes értékpapírokból fakadó bizonytalanságot a részvényportfolió széles körű diverzifikálásával kívánja az Alapkezelő kiküszöbölni, (az egyes részvénypiacokon belül ráadásul tovább növeli diverzifikáltságát midcap kitettségének növelésével) valamint a kockázat további csökkentése érdekében, időszakosan származékos fedezeti ügyletet köt.

A likviditás megfelelő szintű biztosítása végett az Alap az állampapírok közül a Magyar Államkincstár Államadósság Kezelő Központja által a Magyar Állam nevében kibocsátott, az Elsődleges Állampapír-forgalmazó Rendszer keretei között forgalmazott állampapírokat kívánja portfoliójában tartani, ám a törvényi szabályozásnak megfelelően akár 100% is lehet a portfolióban a részvények aránya. Az Alap referenciaindexe: 90% CECEXEUR Index + 10% ZMAX Index.

Lehetséges befektetési eszközök

Az alap vásárolhat hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat, állampapírt, diszkont kincstárjegyeket, vállalati kötvényeket, de az alap túlnyomó részét természetesen a közép-(kelet)-európai részvények alkotják. Származékos eszközöket csak fedezeti jelleggel köthet az alap.

Referencia index

Az alap referencia indexe 95% CECEXEUR Index + 5% ZMAX Index. A tíz százalékos állampapír rész az alap likviditását biztosítja. A portfolió kezelő célja a referencia index felülteljesítése.

Kinek ajánljuk

A Közép-Európai Részvény Alapot elsősorban azon ügyfeleinknek ajánljuk, akik megtakarításaikat hosszú távra kívánják befektetni a régió részvénypiacain, valamint az elérhető magasabb hozam érdekében vállalják befektetésük értékének a részvénypiacok árfolyammozgásától függő átmeneti, akár nagyobb mértékű ingadozását.

Kockázati besorolás

A részvénypiacok megítélését alapvetően a külső és a belső makrogazdasági környezet alakulása befolyásolja. A közép-(kelet)-európai régió országainak közös jellemzője, hogy az EU-ba nemrégen léptek be, vagy a konvergencia-folyamat már megindult, illetve annak előszobájában járnak. Ugyanakkor eltérő a politikai, illetve gazdasági megítélésük. Mindezek következtében számolnunk kell az adott országok árfolyam- és kamatszínvonalának változásából eredő kockázatokkal. A makrogazdasági tényezők mellet jelentős hatással lehet az árfolyamokra az egyes cégek gazdálkodásából eredő egyedi kockázat, amit a portfolió kezelő diverzifikálással próbál csökkenteni.

Hozam

A hozam túlnyomó részben a régiós részvénypiacok teljesítményétől függ. Az elmúlt években látott nagy mértékű emelkedést az alaptól elvárni nem szabad, de ha a nemzetközi hangulat pozitív marad akkor továbbra is jó befektetés lehet. A piaci hozamokat az alapkezelő aktív vagyonkezeléssel próbálja felülteljesíteni.